开放型基金盘点

从choice里导出了所有的开放型基金，数据截止到2025年1月3日，没想到数量已经高达22426只，是股票数量的4倍多了：

在总规模32万亿里，排名第一的还是13万亿的货币基金，其次是6.42万亿的中长期纯债型基金、3.66万亿的被动指数型基金、2.23万亿的偏股混合型基金、1.37万亿的短期纯债型基金和1.12万亿的被动指数型债券基金。被动指数型基金已经远远超过偏股混合型基金了。

从最近1年的表现来看，表现最好的商品型基金上涨了20.93%，我看了一下明细，基本上都是黄金。其次是QDII股票型基金，平均上涨了16.68%，基本上是美股基金。规模最大的货币基金平均收益率1.70%，也算是中规中矩，被动指数型基金7.64%，而偏股混合型基金平均只有1.54%，真的是差强人意。表现最差的唯一下跌的是量化对冲基金，最近1年平均下跌了1.97%。听上去高大上的基金，实际表现却背道而驰。

再看最近5年的表现，没想到最好的竟然也是商品型基金，5年平均上涨了60.42%，这些年黄金真的走了大牛市了。排名第二的增强指数型债券基金平均涨了45.50%、排名第三的QDII-FOF涨了43.65%，不过它们的数量都偏少，不能说明问题。规模相对比较大的QDII股票型基金排名第四，平均上涨了42.48%。而主流的被动指数型基金上涨了20.24%、偏股混合型基金上涨了18.31%。和中长期纯债型基金的19.69%差不多，怪不得现在买债券基金的人那么多。

最近5年表现最差的QDII债券型基金下跌了3.23%、量化对冲基金下跌了1.37%。成为唯二最近5年平均下跌的品种。我看了一下QDII债券型基金的明细，很多都投资了房地产公司在海外发行的美元债。而在量化对冲里面，有汇添富、海富通、南方、广发、中邮、华泰柏瑞、嘉实、大成等8家公司的10只量化对冲产品最近5年都是亏损的。但量化对冲基金成立以来倒有平均7.70%的收益率，说明虽然长期来看这个产品还是有收益，但最近5年市场变化太大，对冲套利的难度越来越高了。